文崔烨

第一只养老目标基金已于近期发行，养老市场成为各路金融巨头的“香饽饽”：互联网机构搭台养老金融产品平台、险企加快布局养老社区……然而，与轰轰烈烈的机构布局相比，市民尤其是年轻的“80”、“90”后养老准备明显不足。

互联网养老：警惕噱头保险

《2018中国养老前景调查报告》显示，中国大部分年轻人认为自己可以在57岁前退休，并至少拥有160万人民币左右的储蓄（以现金为主）来迎接老年生活。但实际上，按照目前的储蓄率，达成这一目标至少需要60年。虽然调查中大多数人尚未开始为退休储蓄，但三分之二的人预期自己的退休生活是惬意无忧的。由此可见，中国年轻一代养老准备普遍不足，且理想和现实间存在较大的落差。

在此背景下，“互联网+大数据”养老模式在最近逐渐兴起，除了推出更多针对年轻群体的养老产品，也旨在唤起年轻一代的养老意识。8月9日，蚂蚁金服宣布联合中国人保寿险共同推出了“全民保·终身养老金”创新型保险，将商业养老险起保门槛降低至1元。8月14日，蚂蚁金服旗下蚂蚁财富平台宣布发布针对年轻一代的养老平台，暂定名为“养老专区”。记者了解到，除了即将推出14个养老基金产品，养老平台还将运用A I技术向购买该产品的用户量身定制养老计划。

不过，已在该平台上线的一款“全民保·终身养老金”创新型保险，却遭到业界广泛质疑，被指与养老保险无关，更像“噱头保险”。该产品将商业养老险起保门槛降低至1元，按月领取分红，打破了传统定期定额的投保方式。

“1元起投的‘全民保’更像是为了流量而诞生，完全不是保险的做法，跟养老没有多大关系，更像余额宝的玩法。”金融专家学者指出，“真正的养老险应该让养老规划一步到位。首先消费者应根据收入和支出测算出养老缺口，再买一款抗通胀的养老保险进行补充。一般的养老险应该要有上百万的保额，选择期缴积攒到一定量才能抵抗养老的风险。”

业内专家指出，由于互联网场景的特殊性，一切操作均由本人自行完成，缺少专业人士指导。用户在平台内选购养老产品时务必仔细阅读产品条款，自行做好风控工作。

养老目标基金：鼓励长期持有

8月6日，华夏基金、广发基金等14家基金公司拿到养老目标基金首批批文。据悉，目前这些基金都是以FOF形式运作，第一只养老目标基金将于明日开始发行。事实上，自从去年3月证监会正式发布养老目标基金指引以来，养老目标基金的动态一直是市场关注热点，社会各方对此给予了很高期待。腾讯、蚂蚁财富和京东金融均表示，正在积极推进首批养老目标基金在各自平台的销售对接工作,等14只养老目标基金正式发售时,这些平台将同步销售。

与资本市场呈现出的热闹不同，多名处于不同年龄段的市民则对即将发行的14只养老目标基金持茫然和继续观望态度。大部分市民的养老观念仍比较传统，停留在“政府养老”层面，并且对于养老目标基金缺乏全面认识。

对此业内分析人士认为，养老目标基金进入市场是我国探索养老第三支柱的重要一步。业内专家指出，养老目标基金应被视为一种长期投资品种，投资者更应着眼于长期稳健收益，而不必过于关注短期波动。“这也能从另一方面转变老百姓偏保守的投资观念，把养老储蓄的概念逐步转化为养老增值的概念。”专家表示。为鼓励投资者长期持有，这类基金都设计了1至3年的封闭期。

据悉，目前养老目标基金的投资策略主要分为目标日期和目标风险两大类，前者以投资者退休日期为目标，比如华夏基金和嘉实基金获批产品就是为2040年前后退休人群打造的；而后者则依靠对个人风险判断做选择。

中国银河证券基金研究中心总经理胡立峰指出，投资者应根据自己的风险偏好选择合适产品。比如，此次首次获批的养老基金中就一只目标风险型基金，其长期资产配置将以固定收益类资产为主，权益类资产为辅，基本属于无风险产品，适合年龄较大的市民。

高端养老社区：关注医疗资源

市民高小姐表示，自己这两年也开始关注一些养老院，但总怕父母去养老院会过得不好，所以迟迟没有下定决心。

包括泰康、太平、合众等险企已经根据这类人群的市场需求，将虚拟保险产品与实体医养服务相融合，纷纷开始打造“养老社区”保险项目。泰康保险在10年前开始规划布局，现已在北京、上海、广州等12个全国重点城市投资建成大规模、全功能、国际标准的集医养康复于一体的高端养老社区，成为业内标杆；目前，已经开放了北京燕园、上海申园和广州粤园、成都蜀园四个养老社区。基于泰康养老社区三个核心理念“舒适居住、活力养老和医养融合”和依据居民的不同年龄阶段和健康状态，泰康养老社区设有独立生活、协助生活、专业护理、记忆照护四个不同业态，其所构建的养老社区不同于一般的养老院，更加注重的是社区功能；在养老社区内，覆盖有游泳馆，有娱乐休闲空间，也有各种活动社团和老年大学，能够满足老人们生活层面、精神层面和社交层面的多种需求。值得一提的是，泰康打造“保险＋医养”生态闭环，不仅为有完全独立生活能力地老年人服务，还为需要半护理以及完全需要护理的老人提供服务，这也是养老社区的一大亮点。

除泰康保险外，中国太平投资40亿元历时6年打造的首个旗舰型养老社区项目——“中国太平·梧桐人家”也在近日揭开神秘面纱，并即将启动销售，预计2019年年内即可拎包入住，届时可为约3500位老年人提供长期持续的高品质生活和康养服务；中国太保集团则计划在3-5年内首期投资100亿元，在全国重点城市打造“太保家园”系列高品质养老社区。

业内专家建议，在选择具体的养老社区时，应重点关注其医疗资源，是否可以满足老年人院后护理、日常照护等刚性需求，此外还需特别留意社区与最近的三甲医院之间的交通情况，以免在老人发生险情时耽误抢救时机。